Apple Option Trading Strategie

10 Optionen Strategien Zu oft zu wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenswert eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Eine Art von Kompensationsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert ist. Ein Schutz gegen den Einkommensverlust, der sich ergeben würde, wenn der Versicherte verstorben wäre. Der benannte Begünstigte erhält den. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Eine Stop-Limit-Order wird ein Leitfaden für Options-Trading-Strategien für Anfänger-Optionen sind bedingte Derivat-Verträge, die Käufern der Verträge a. k.a der Optionsinhaber erlauben, eine Sicherheit zu einem gewählten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Option Käufer sind eine Menge genannt Prämie von den Verkäufern für ein solches Recht berechnet. Sollten die Marktpreise für Optionsinhaber ungünstig sein, so lassen sie die Option wertlos auslaufen und sicherstellen, dass die Verluste nicht höher als die Prämie sind. Im Gegensatz dazu, Option Verkäufer, a. k.a Option Schriftsteller übernehmen mehr Risiko als die Option Käufer, weshalb sie diese Prämie verlangen. (Lesen Sie mehr über: Optionen Grundlagen). Die Optionen werden in Call - und Put-Optionen unterteilt. Eine Call-Option ist, wo der Käufer des Vertrages kauft das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert in der Zukunft zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen, genannt Ausübungspreis oder Ausübungspreis. Eine Put-Option ist, wo der Käufer das Recht erwirbt, den zugrunde liegenden Vermögenswert in der Zukunft zum vorgegebenen Preis zu verkaufen. Warum Handelsoptionen statt eines direkten Vermögenswertes Es gibt einige Vorteile für Handelsoptionen. Die Chicago Board of Option Exchange (CBOE) ist die größte solche Börse in der Welt und bietet Optionen auf einer Vielzahl von einzelnen Aktien und Indizes. (Siehe: Haben Optionen Verkäufer haben einen Trading Edge). Trader können Optionsstrategien konstruieren, die von einfachen, meist mit einer einzigen Option reichen, zu sehr komplexen, die mehrere gleichzeitige Optionspositionen beinhalten. Im Folgenden finden Sie grundlegende Optionsstrategien für Anfänger. (Siehe auch: 10 Optionsstrategien zu wissen). Anrufe kaufen langer Anruf Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bullish auf einer bestimmten Aktie oder Index und wollen nicht, um ihr Kapital im Falle von Abwärtsbewegung zu riskieren. Willst du auf den bärischen Markt einen Leverage-Profit nehmen. Optionen sind gehebelte Instrumente, die es den Händlern ermöglichen, den Nutzen zu steigern, indem sie kleinere Beträge riskieren, als es sonst erforderlich wäre, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert sich selbst gehandelt hätte. Die Standardoptionen auf einer Aktie entsprechen einer Größe von 100 Aktien. Durch den Handel von Optionen können Anleger die Nutzung von Optionen nutzen. Angenommen, ein Trader will rund 5000 in Apple (AAPL) investieren und rund 127 pro Aktie handeln. Mit diesem Betrag kann er 39 Aktien für 4953 kaufen. Angenommen, der Preis der Aktie steigt in den nächsten zwei Monaten um etwa 10 auf 140. Ignorieren jegliche Vermittlungs-, Provisions - oder Transaktionsgebühren, wird das Trader-Portfolio auf 5448 steigen, so dass der Trader eine Netto-Dollar-Rendite von 448 oder etwa 10 auf das investierte Kapital. Angesichts der Händler verfügbare Investitionsbudgets können Sie 9 Optionen für 4.997,65 kaufen. Die Kontraktgröße ist 100 Apple-Aktien, so dass der Trader effektiv einen Deal von 900 Apple-Aktien macht. Nach dem obigen Szenario, wenn der Preis am 15. Mai 2015 auf 140 ansteigt, werden die Trader aus der Optionsposition wie folgt ausgeschüttet: Der Nettogewinn aus der Position beträgt 11.700 4.997,65 6.795 oder eine 135 Kapitalrendite, a Viel größere Rendite im Vergleich zum Handel des Basiswertes direkt. Risiko der Strategie: Die Händler potenziellen Verlust aus einer langen Aufforderung ist auf die Prämie bezahlt begrenzt. Der potenzielle Gewinn ist unbegrenzt, dh die Auszahlung wird so weit steigen, wie der zugrunde liegende Vermögenspreis steigt. (Erfahren Sie mehr in: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Lange und kurze Anruf - und Put-Positionen). Buying puts long put Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bearish auf eine zugrunde liegende Rückkehr, aber wollen nicht das Risiko einer ungünstigen Bewegung in einer kurzen Verkauf Strategie zu nehmen. Möchten die Vorteile der gehebelten Position nutzen. Wenn ein Händler auf dem Markt bärisch ist, kann er einen Vermögenswert wie Microsoft (MSFT) zum Beispiel kurz verkaufen. Allerdings kann der Kauf einer Put-Option auf die Aktien eine alternative Strategie sein. Eine Put-Option ermöglicht es dem Händler, von der Position zu profitieren, wenn der Preis der Aktie sinkt. Wenn auf der anderen Seite der Preis steigt, kann der Trader dann die Option auslaufen lassen wertlos verlieren nur die Prämie. (Weitere Informationen finden Sie unter: Option Option Expirationszyklen). Risiko der Strategie: Der potenzielle Verlust ist auf die für die Option gezahlte Prämie beschränkt (Kosten der Option multipliziert mit der Kontraktgröße). Da die Auszahlungsfunktion des Longpakets als max (Ausübungspreis - Aktienkurs - 0) definiert ist, ist der maximale Gewinn aus der Position begrenzt, da der Aktienkurs nicht unter Null sinken kann (siehe Grafik). Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die: keine Veränderung oder eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Preises erwarten. Wollen Sie das Aufwärtspotenzial im Vergleich zu einem begrenzten Nachteilschutz begrenzen. Die abgedeckte Call-Strategie beinhaltet eine Short-Position in einer Call-Option und eine Long-Position im Basiswert. Die Long-Position sorgt dafür, dass der Short Call Schriftsteller den zugrunde liegenden Preis liefern wird, sollte der lange Trader die Option ausüben. Mit einem Out of the Money Call Option sammelt ein Trader eine kleine Menge an Prämie, was auch ein begrenztes Aufwärtspotenzial ermöglicht. (Lesen Sie mehr in: Verständnis aus den Geldoptionen). Die gesammelte Prämie deckt die potenziellen Abwärtsverluste in gewissem Umfang ab. Insgesamt repliziert die Strategie synthetisch die Short-Put-Option, wie in der Grafik unten dargestellt. Angenommen, am 20. März 2015 verwendet ein Händler 39.000, um 1000 Aktien von BP (BP) zu 39 pro Aktie zu kaufen und schreibt gleichzeitig eine 45 Call-Option auf Kosten von 0,35, die am 10. Juni ausläuft. Der Nettoerlös aus dieser Strategie ist ein Abfluss von 38.650 (0.351.000 391.000) und damit der Gesamtinvestitionsaufwand wird durch die Prämie von 350 gesammelt aus der Short-Call-Option Position reduziert. Die Strategie in diesem Beispiel impliziert, dass der Händler nicht erwarten, dass der Preis über 45 oder deutlich unter 39 in den nächsten drei Monaten zu bewegen. Verluste im Aktienportfolio bis zu 350 (falls der Preis auf 38,65 sinkt) wird durch die von der Optionsposition erhaltene Prämie kompensiert, so dass ein begrenzter Nachteilschutz vorgesehen ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ausschneiden von Optionsrisiken mit abgedeckten Anrufen). Risiko der Strategie: Wenn der Aktienkurs nach Ablauf der Laufzeit um mehr als 45 ansteigt, wird die Short-Call-Option ausgeübt und der Trader muss das Aktienportfolio abgeben und es ganz verlieren. Wenn der Aktienkurs deutlich unter 39 sinkt, z. B. 30, die Option läuft wertlos, aber das Aktienportfolio wird auch erhebliche Wert erheblich eine kleine Entschädigung gleich der Prämienbetrag verlieren. Diese Position würde von Händlern bevorzugt, die den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzen und nach unten schützen wollen. Die Strategie beinhaltet eine Long-Position im Basiswert sowie eine Long-Put-Option. (Für verwandte Lesung, siehe: Eine Alternative Covered Call Options Trading-Strategie). Eine alternative Strategie würde den zugrunde liegenden Vermögenswert verkaufen, aber der Händler darf das Portfolio nicht liquidieren. Vielleicht, weil er auf lange Sicht einen hohen Kapitalgewinn erwartet und deshalb kurzfristig Schutz sucht. Wenn der zugrunde liegende Preis bei Fälligkeit steigt. Die Option erlischt wertlos und der Händler verliert die Prämie, hat aber trotzdem den Vorteil des erhöhten zugrunde liegenden Preises, den er hält. Auf der anderen Seite, wenn der zugrunde liegende Preis sinkt, verliert die Trader-Portfolio-Position Wert, aber dieser Verlust wird weitgehend durch den Gewinn aus der Put-Option Position, die unter den gegebenen Umständen ausgeübt wird abgedeckt. Daher kann die Schutzposition einfach als Versicherungsstrategie gedacht werden. Der Händler kann den Ausübungspreis unter dem aktuellen Preis festlegen, um die Prämienzahlung auf Kosten des abnehmenden Nachschlages zu reduzieren. Dies kann als abzugsfähige Versicherung gedacht werden. Angenommen, ein Investor kauft 1000 Aktien von Coca-Cola (KO) zu einem Preis von 40 und will die Investition vor ungünstigen Kursbewegungen in den nächsten drei Monaten schützen. Folgende Put-Optionen stehen zur Verfügung: Optionen vom 15. Juni 2015 Die Tabelle bedeutet, dass die Kosten des Schutzes mit dem Niveau davon ansteigen. Zum Beispiel, wenn der Trader das Investment-Portfolio gegen jeden Preisrückgang schützen will, kann er 10 Put-Optionen zu einem Ausübungspreis von 40 kaufen. Mit anderen Worten, er kann eine an der Geldoption kaufen, die sehr teuer ist. Der Händler wird am Ende 4,250 für diese Option bezahlen. Allerdings, wenn der Händler bereit ist, ein gewisses Maß an Abwärtsrisiko zu tolerieren. Er kann weniger kostspielig aus den Geldoptionen wählen, wie z. B. ein Put. In diesem Fall sind die Kosten der Option Position viel niedriger, nur 2,250. Risiko der Strategie: Wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ist der potenzielle Verlust der Gesamtstrategie durch den Unterschied zwischen dem anfänglichen Aktienkurs und dem Basispreis zuzüglich der für die Option gezahlten Prämie begrenzt. Im obigen Beispiel ist der Ausfall zum Ausübungspreis von 35 auf 7,25 (40-352,25) begrenzt. Mittlerweile wird der potenzielle Verlust der Strategie, die bei den Geldoptionen beinhaltet, auf die Optionsprämie beschränkt. Optionen bieten alternative Strategien für Investoren, um von handelnden zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren. Es handelt sich um eine Vielzahl von Strategien, die verschiedene Kombinationen von Optionen, zugrunde liegenden Vermögenswerten und anderen Derivaten beinhalten. Grundlegende Strategien für Anfänger sind Anrufe zu kaufen, Kauf Put, Verkauf von abgedeckten Call und Kauf schützende Put, während andere Strategien mit Optionen würde erfordern mehr anspruchsvolle Kenntnisse und Fähigkeiten in Derivaten. Es gibt Vorteile für Trading-Optionen anstatt zugrunde liegenden Vermögenswerte, wie Abwärtsschutz und Leveraged Return, aber es gibt auch Nachteile wie die Voraussetzung für upfront Prämienzahlung. Wollen Sie lernen, wie zu investieren Holen Sie sich eine kostenlose 10-Wochen-E-Mail-Serie, die Ihnen beibringen wird, wie Sie anfangen zu investieren. Geliefert zweimal pro Woche, direkt zu Ihrem Posteingang. Optionen Trading-Strategien Optionen Trading-Strategien: Kauf von Call-Optionen Kauf einer Call-Option mdashor macht eine ldquolong callrdquo trademdash ist eine einfache und einfache Strategie für die Nutzung eines upside move oder Trend. Es ist auch wahrscheinlich die einfachste und beliebteste aller Optionsstrategien. Sobald Sie eine Call-Option (auch als ldquoestablishing eine lange Positionrdquo) zu kaufen, können Sie: bull Sell it. Bull Trainiere dein Recht, die Aktie zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfall zu kaufen. Stier Lass es ablaufen. WIE ZU HANDELSOPTIONEN: Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie (oder ldquocallrdquo es weg von seinem Besitzer) zum optionrsquos Ausübungspreis für einen festgelegten Zeitraum zu kaufen (bis Ihre Wahlen ablaufen und sind nicht länger gültig). In der Regel ist der Hauptgrund für den Kauf einer Call-Option, weil Sie glauben, dass die zugrunde liegende Aktie vor Ablauf mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie, die Sie für die Option bezahlt zu schätzen wissen. Das Ziel ist es, in der Lage zu sein, sich umzudrehen und den Anruf zu einem höheren Preis zu verkaufen als das, was du dafür bezahlt hast. Der Höchstbetrag, den Sie mit einem langen Anruf verlieren können, ist die anfänglichen Kosten des Handels (die Prämie bezahlt), plus Provisionen, aber das Aufwärtspotenzial ist unbegrenzt. Allerdings, weil Optionen sind ein Verschwendung Vermögenswert, wird die Zeit gegen Sie arbeiten. Seien Sie also sicher, dass Sie sich genug Zeit geben, um richtig zu sein. Optionen Trading-Strategien: Kauf Put-Optionen Investoren gelegentlich wollen Gewinne auf der Unterseite zu erfassen, und Kauf Put-Optionen ist ein guter Weg, dies zu tun. Diese Strategie ermöglicht es Ihnen, Gewinne aus einer Abwärtsbewegung auf die gleiche Weise zu erfassen, wie Sie Geld auf Anrufe von einem Aufwärtsbewegung erfassen. Viele Menschen nutzen diese Strategie auch für Absicherungen auf Aktien, die sie bereits besitzen, wenn sie einen kurzfristigen Nachteil in den Aktien erwarten. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, gibt es Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung) zu verkaufen (oder ldquoputrdquo an jemand anderes) eine Aktie zum angegebenen Preis für einen festgelegten Zeitraum (wenn Ihre Optionen ablaufen und nicht mehr gültig sind ). Für viele Händler, kauft Put-on-Aktien, die sie glauben, dass sie niedriger sind, können weniger Risiko tragen als das Verkürzen der Aktie und kann auch eine größere Liquidität und Hebelwirkung bieten. Viele Aktien, die voraussichtlich abnehmen, sind stark kurzgeschlossen. Aus diesem Grund ist es schwierig, die Anteile zu leihen (vor allem auf kurzer Basis). Auf der anderen Seite ist der Kauf einer Put ist in der Regel einfacher und doesnrsquot verlangen, dass Sie etwas zu leihen. Wenn die Aktie gegen Sie und Köpfe höher bewegt, ist Ihr Verlust auf die Prämie bezahlt, wenn Sie eine Put kaufen. Wenn Sie den Vorrat kurz haben, ist Ihr Verlust potenziell unbegrenzt, da der Vorrat sammelt. Gewinne für eine Put-Option sind theoretisch unbegrenzt bis auf die Nullmarke, wenn die zugrunde liegende Aktie Boden verliert. Optionen Trading Strategies: Covered Calls Überdachte Anrufe sind oft eine der ersten Optionsstrategien, die ein Investor bei der ersten Einstieg mit Optionen ausprobieren wird. In der Regel wird der Anleger bereits Aktien der zugrunde liegenden Aktien besitzen und einen Out-of-the-money-Aufruf zur Erhebung von Prämien verkaufen. Der Anleger sammelt eine Prämie für den Verkauf des Anrufs und ist geschützt (oder ldquocoveredrdquo), falls die Option weggerufen wird, weil die Aktien zur Verfügung gestellt werden können, wenn nötig, ohne zusätzlichen Geldaufwand. Ein Hauptgrund, warum die Anleger diese Strategie einsetzen, besteht darin, zusätzliches Einkommen auf die Position zu bringen, mit der Hoffnung, dass die Option wertlos ausläuft (d. H. Wird nicht im Gange im Verfall). In diesem Szenario hält der Anleger sowohl den erhobenen Kredit als auch die Anteile des Basiswerts. Ein weiterer Grund ist, ldquolock inrdquo einige bestehende Gewinne Der maximale potenzielle Gewinn für einen abgedeckten Anruf ist die Differenz zwischen dem gekauften Aktienkurs und dem Call-Streichpreis plus jedem Kredit, der für den Verkauf des Anrufs gesammelt wird. Das Best-Case-Szenario für einen abgedeckten Anruf ist für die Aktie, um bei dem verkauften Anrufstreik zu beenden. Der maximale Verlust, sollte die Aktie einen Sprung bis hin zu Null, ist der Kaufpreis des Streiks abzüglich der Call Prämie gesammelt. Natürlich, wenn ein Investor sah, dass sein Bestand auf Null spirale, würde er wahrscheinlich entscheiden, die Position lange vor dieser Zeit zu schließen. Optionen Handelsstrategien: Cash-Secured Puts Eine Cash-Secured-Put-Strategie besteht aus einer verkauften Put-Option, in der Regel eine, die out-of-the-money ist (das heißt, der Ausübungspreis liegt unter dem aktuellen Aktienkurs). Der ldquocash-securedrdquo Teil ist ein Sicherheitsnetz für den Investor und seinen Broker, da genügend Bargeld zur Hand gehalten wird, um die Aktien im Falle der Abtretung zu kaufen. Investoren werden oft verkaufen Puts und sichern sie mit Bargeld, wenn sie eine mäßig bullish Aussicht auf eine Aktie haben. Anstatt die Aktie direkt zu kaufen, verkaufen sie die Put und sammeln eine kleine Prämie, während ldquowaitingrdquo für diese Aktie zu einem mehr schmackhaften Buy-In Punkt zu sinken. Wenn wir die Möglichkeit des Erwerbs der Aktie ausschließen, ist der maximale Gewinn die Prämie für den Verkauf des Puts gesammelt. Der maximale Verlust ist unbegrenzt bis auf Null (weshalb viele Makler machen Sie earmark Bargeld für den Zweck der Kauf der Lager, wenn itrsquos ldquoputrdquo zu Ihnen). Breakeven für eine kurze Put-Strategie ist der Ausübungspreis der verkauften weniger als die Prämie bezahlt. Optionen Trading Strategien: Credit Spreads Option Spreads sind ein weiterer Weg relativ Anfänger Optionen Händler können beginnen, diese neue Familie von Derivaten zu erkunden. Die grundlegendsten Kredit - und Debit-Spreads kombinieren zwei Puts oder Anrufe, um einen Nettokredit (oder Debit) zu erzielen und eine Strategie zu schaffen, die sowohl eine begrenzte Belohnung als auch ein begrenztes Risiko bietet. Es gibt vier Arten von Basis-Spreads: Credit Spreads (Bär Call Spreads und Stier setzen Spreads) und Debit Spreads (Stier Call Spreads und Bär Put Spreads). Wie ihre Namen implizieren, werden Credit Spreads eröffnet, wenn der Trader einen Spread verkauft und sammelt eine Kredit-Debit-Spreads erstellt werden, wenn ein Investor kauft eine Ausbreitung, die Zahlung einer Belastung, dies zu tun. Bei allen nachfolgenden Arten von Spreads befinden sich die erworbenen Optionen auf demselben Basiswert und im selben Ablaufmonat. Bear Call Spreads Ein Bär Call Spreads besteht aus einem verkauften Call und einem weiteren-of-the-money Anruf, der gekauft wird. Da der verkaufte Anruf teurer ist als der Kauf, sammelt der Händler eine anfängliche Prämie, wenn der Handel ausgeführt wird und dann hofft, einige (wenn nicht alle) dieser Gutschrift zu halten, wenn die Optionen ablaufen. Eine Bargeldaufrufspanne kann auch als kurzer Anrufspread oder als vertikaler Anrufguthaben bezeichnet werden. Das Risikoverteilungsprofil der Strategie kann je nach ldquomoneynessrdquo der gewählten Optionen variieren (ob sie bereits out-of-the-money sind, wenn der Handel ausgeführt wird oder in-the-money, was eine schärfere Abwärtsbewegung im Basiswert erfordert). Out-of-the-money Optionen werden natürlich billiger sein, und daher wird die anfängliche Anerkennung kleiner. Trader akzeptieren diese kleinere Prämie im Austausch für ein geringeres Risiko, da Out-of-the-money-Optionen sind eher ablaufen wertlos. Maximaler Verlust, sollte die zugrunde liegende Aktie über dem Long-Call-Streik gehandelt werden, ist der Unterschied in den Basispreis abzüglich der Prämie gezahlt. Zum Beispiel, wenn ein Händler einen 32.50-Anruf verkauft und einen 35 Anruf kauft, einen Kredit von 90 Cent sammelt, ist der maximale Verlust bei einer Bewegung über 35 1,60. Der maximale potenzielle Gewinn ist auf den erhobenen Kredit begrenzt, wenn die Aktie nach Ablauf des Short Call Streits unter dem Short Call Streik gehandelt wird. Breakeven ist der Streik des gekauften Puts plus der Netto-Guthaben gesammelt (im obigen Beispiel, 35,90). Bull Put Spreads Dies sind eine mäßig bullish zu neutrale Strategie, für die der Verkäufer sammelt Prämie, ein Kredit, beim Öffnen des Handels. In der Regel, und je nachdem, ob die Spread gehandelt wird in-, at - oder out-of-the-money, ein Stier setzen ausgebreiteten Verkäufer will die Aktie, um sein aktuelles Niveau zu halten (oder voraussichtlich bescheiden). Weil ein Kredit zum Zeitpunkt der Tradersquos-Einnahme gesammelt wird, ist das ideale Szenario für beide Pakete, um wertlos zu vergehen. Damit dies geschehen kann, muss die Aktie nach Ablauf des höheren Kurses über dem höheren Ausübungspreis gehandelt werden. Im Gegensatz zu einem aggressiveren bullish spielen (wie ein langer Anruf), Gewinne sind auf den Kredit gesammelt begrenzt. Aber das Risiko ist auch auf einen festgelegten Betrag begrenzt, egal was passiert mit dem zugrunde liegenden Bestand. Maximaler Verlust ist nur der Unterschied in den Streikpreisen abzüglich des anfänglichen Guthabens. Breakeven ist der höhere Ausübungspreis abzüglich dieser Gutschrift. Während Händler nicht gehen, um 300 Renditen durch Kredit-Spreads zu sammeln, können sie eine Möglichkeit für Händler zu stetig sammeln bescheidene Credits. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Volatilität hoch ist und die Optionen für eine angemessene Prämie verkauft werden können. Optionen Trading Strategies: Debit Spreads Bull Call Spreads Die Stier Call Spread ist eine mäßig bullish Strategie für Investoren projiziert bescheidenen Aufstieg (oder zumindest kein Nachteil) in der zugrunde liegenden Aktien. ETF oder Index. Die zweibeinige vertikale Ausbreitung kombiniert die gleiche Anzahl von langen (gekauften) näher-zu-dem-Geld-Anrufen und kurzen (verkauften) weiter-von-dem-Geld-Anrufe. Der Investor zahlt eine Belastung, um diese Art von Verbreitung zu öffnen. Die Strategie ist konservativer als ein gerader Langzeitkauf, da der verkaufte Ansprechpartner bei der Aufstockung sowohl die Kosten als auch das Risiko des gekauften Unterstreichens ausgleichen kann. Ein Stierruf, der das maximale Risiko auslöst, ist einfach die Belastung, die zum Zeitpunkt des Handels gezahlt wurde (plus Provisionen). Der maximale Verlust ist erlitten, wenn die Aktien unter dem Long-Call-Streik gehandelt werden. An diesem Punkt gehen beide Optionen wertlos aus. Maximaler potenzieller Gewinn für eine Stierrufspanne ist der Unterschied zwischen den Streichpreisen abzüglich der gezahlten Belastung. Breakeven ist der lange Streik plus die Belastung bezahlt. Über dieser Ebene beginnt die Ausbreitung Geld zu verdienen. Bear Put Spreads Investoren beschäftigen diese Optionsstrategie, indem sie einen Put und den gleichzeitigen Verkauf eines anderen Under-Strike-Sets kaufen und eine Belastung für die Transaktion bezahlen. Ein Anleger könnte diese Strategie verwenden, wenn er einen moderaten Nachteil in der zugrunde liegenden Aktie erwartet, aber die Kosten eines langen Puts ausgleichen will. Maximale Verlust mdash erlitten, wenn die zugrunde liegende Aktie über dem Long-Put-Streik bei Verfall mdash gehandelt wird, ist auf die bezahlte Belastung beschränkt. Der maximale potenzielle Gewinn wird auf den Unterschied zwischen den verkauften und gekauften Ausübungspreisen abzüglich dieser Prämie begrenzt (und wird erreicht, wenn der Basiswert südlich des Short-Puts handelt). Breakeven ist der Streik des gekauften Sets minus der Netto-Belastung bezahlt. Okay, jetzt hat yoursquove die Grundlagen gelernt und kann Juckreiz sein, um deine Hand beim virtuellen Optionshandel zu versuchen. Itrsquos Zeit, um einen Makler zu wählen, wenn Sie donrsquot bereits eine haben. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201204options-Trading-Strategien. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC