Forex Optionen Hedging Strategien

Praktische und erschwingliche Hedging-Strategien Hedging ist die Praxis des Kaufs und der Holding von Wertpapieren, um das Portfolio-Risiko zu reduzieren. Diese Wertpapiere sollen sich in eine andere Richtung bewegen als der Rest des Portfolios - zum Beispiel, wenn andere Investitionen zurückgehen. Eine Put-Option auf eine Aktie oder ein Index ist das klassische Hedging-Instrument. Wenn es richtig gemacht wird, reduziert die Absicherung die Unsicherheit und die Höhe des Kapitalrisikos bei einer Investition erheblich, ohne die potenzielle Rendite deutlich zu reduzieren. Wie seine getan Hedging klingt wie ein vorsichtiger Ansatz zu investieren, bestimmt, um Sub-Markt-Renditen bieten, aber es ist oft die aggressivsten Investoren, die sich hedge. Durch die Verringerung des Risikos in einem Teil eines Portfolios kann ein Anleger oft mehr Risiko an anderer Stelle annehmen, seine absoluten Renditen erhöhen und bei jeder einzelnen Investition weniger Kapital in Gefahr bringen. Hedging wird auch dazu beitragen, dass Investoren künftige Rückzahlungsverpflichtungen erfüllen können. Zum Beispiel, wenn eine Investition mit geliehenem Geld gemacht wird, sollte eine Absicherung vorhanden sein, um sicherzustellen, dass die Schulden zurückgezahlt werden kann. Oder wenn eine Pensionskasse künftige Verbindlichkeiten hat, dann ist sie nur für die Absicherung des Portfolios gegen katastrophalen Verlust verantwortlich. Downside-Risiko Die Preisbildung von Sicherungsinstrumenten steht im Zusammenhang mit dem potenziellen Abwärtsrisiko in der zugrunde liegenden Sicherheit. In der Regel, je mehr Abwärtsrisiko der Käufer der Hecke sucht, um den Verkäufer zu übertragen. Desto teurer ist die Hecke. Downside-Risiko und folglich Optionspreise ist in erster Linie eine Funktion von Zeit und Volatilität. Die Begründung ist, dass, wenn eine Sicherheit in der Lage ist, erhebliche Preisbewegungen auf einer täglichen Basis, dann eine Option auf die Sicherheit, die Wochen, Monate oder Jahre in der Zukunft abläuft, wird sehr riskant und daher teuer. Auf der anderen Seite, wenn die Sicherheit ist relativ stabil auf einer täglichen Basis, gibt es weniger Abwärtsrisiko, und die Option wird weniger teuer sein. Aus diesem Grund werden korrigierte Wertpapiere manchmal zur Absicherung verwendet. Wenn eine einzelne Small-Cap-Aktie zu volatil ist, um sich erschwinglich zu sichern, könnte sich ein Investor mit dem Russell 2000 absichern. Der Ausübungspreis einer Put-Option stellt die Höhe des Risikos dar, die der Verkäufer übernimmt. Optionen mit höheren Ausübungspreisen sind teurer, bieten aber auch mehr Preisschutz. Natürlich ist an einem gewissen Punkt der Kauf zusätzlicher Schutz nicht mehr kostengünstig. Beispiel - Hedging gegen Downside Risk Der SPY, der SampP 500 Index ETF. Ist Handel bei 147,81 Erwartete Rendite bis Dezember 2008 ist 19 Punkte Put Optionen verfügbar, alle auslaufende Dezember 2008 In dem Beispiel, Kauf-Puts zu höheren Streik-Preisen führt zu weniger Kapital in Gefahr in der Investition, sondern drückt die gesamte Investition zurück nach unten. Pricing Theorie und Praxis In der Theorie, eine perfekt Preishete, wie eine Put-Option, wäre eine Null-Summe-Transaktion. Der Kaufpreis der Put-Option wäre genau gleich dem erwarteten Abwärtsrisiko des zugrunde liegenden Wertpapiers. Allerdings, wenn dies der Fall wäre, wäre es wenig Grund, keine Investitionen abzusichern. Natürlich ist der Markt nirgendwo so effizient, präzise oder großzügig. Die Realität ist, dass die meisten der Zeit und für die meisten Wertpapiere, setzen Optionen sind abwerten Wertpapiere mit negativen durchschnittlichen Auszahlungen. Es gibt hier drei Faktoren: Volatilitätsprämie - In der Regel ist die implizite Volatilität in der Regel höher als die realisierte Volatilität für die meisten Wertpapiere, die meiste Zeit. Warum dies geschieht, ist immer noch offen für eine beträchtliche akademische Debatte, aber das Ergebnis ist, dass Investoren regelmäßig übertreiben für Abwärtsschutz. Index Drift - Aktienindizes und zugehörige Aktienkurse neigen dazu, sich im Laufe der Zeit nach oben zu bewegen. Dieser allmähliche Anstieg des Wertes des zugrunde liegenden Wertpapiers führt zu einem Rückgang des Wertes des verwandten Puts. Time Decay - Wie alle langen Optionspositionen, jeden Tag, dass eine Option näher an den Verfall geht, verliert es etwas von seinem Wert. Die Rate des Zerfalls nimmt zu, wenn die Zeit auf der Option abnimmt. Da die erwartete Auszahlung einer Put-Option geringer ist als die Kosten, ist die Herausforderung für Investoren, nur so viel Schutz zu kaufen, wie sie benötigen. Dies bedeutet in der Regel bedeutet der Kauf zu niedrigeren Ausübungspreisen und unter der Annahme der Sicherheiten anfänglichen Abwärtsrisiko. Spread Hedging Index Investoren sind oft mehr mit der Absicherung gegen moderate Preisrückgänge als schwere Rückgänge betroffen, da diese Art von Preissenkungen sind beide sehr unvorhersehbar und relativ häufig. Für diese Investoren kann ein Bären-Spread eine kostengünstige Lösung sein. In einem Bären platziert verbreitet, kauft der Investor einen Put mit einem höheren Ausübungspreis und verkauft dann einen mit einem niedrigeren Preis mit dem gleichen Verfallsdatum. Beachten Sie, dass dies nur begrenzten Schutz bietet, da die maximale Auszahlung der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen ist. Allerdings ist dies oft genug Schutz für einen leichten bis mittelschweren Abschwung. Beispiel - Bear Put Spread Strategie IWM. Die Russell 2000 ETF, handelt für 80.63 Kauf IWM Put (s) 76 auslaufend in 160 Tagen für 3,20Vertrag Verkaufen IWM Put (s) 68 Ablauf in 160 Tagen für 1.41Vertrag Debit auf Handel: 1.79Vertrag In diesem Beispiel kauft ein Investor acht Punkte des Nachschlages (76-68) für 160 Tage für 1.79Vertrag. Der Schutz beginnt, wenn die ETF auf 76 sinkt, ein 6-Tropfen vom aktuellen Marktwert. Und fährt für acht weitere Punkte fort. Beachten Sie, dass Optionen auf IWM sind penny Preis und sehr flüssig. Optionen auf andere Wertpapiere, die als flüssig sind, können sehr hohe Bid-Ask-Spreads haben. Verbreitung von Transaktionen weniger rentabel. Time-Erweiterung und Put Rolling Ein weiterer Weg, um den größten Wert aus einer Hecke zu bekommen, ist die längste verfügbare Put-Option zu kaufen. Eine sechsmonatige Put-Option ist in der Regel nicht zweimal der Preis für eine dreimonatige Option - die Preisdifferenz beträgt nur etwa 50. Beim Kauf einer Option sind die Grenzkosten für jeden weiteren Monat niedriger als die letzte. Beispiel - Kauf einer langfristigen Put-Option Verfügbare Put-Optionen auf IWM, Handel bei 78,20. IWM ist der Russell 2000 Tracker ETF Im obigen Beispiel bietet die teuerste Option für einen langfristigen Investor ihm auch den am wenigsten teuren Schutz pro Tag. Das bedeutet auch, dass Put-Optionen sehr kostengünstig erweitert werden können. Wenn ein Anleger eine sechsmonatige Put-Option auf eine Sicherheit mit einem bestimmten Ausübungspreis hat, kann er verkauft und durch eine 12-Monats-Option im selben Streik ersetzt werden. Das kann man immer wieder machen. Die Praxis heißt Rolling eine Put-Option nach vorne. Durch das Rollen einer Put-Option nach vorn und halten den Ausübungspreis in der Nähe, aber immer noch etwas unter dem Marktpreis. Ein Investor kann eine Hecke seit vielen Jahren pflegen. Dies ist sehr nützlich in Verbindung mit riskanten Leveraged-Anlagen wie Index-Futures oder synthetischen Aktienpositionen. Kalender Spreads Die abnehmenden Kosten für das Hinzufügen von zusätzlichen Monaten zu einer Put-Option schafft auch die Möglichkeit, Kalender Spreads verwenden, um eine billige Hecke an Ort und Stelle zu einem zukünftigen Datum zu setzen. Kalender-Spreads werden durch den Kauf einer langfristigen Put-Option erstellt und verkaufen eine kürzere Put-Option zum gleichen Ausübungspreis. Beispiel - Verwendung von Kalenderspread-Erwerb 100 Aktien des INTC auf Marge 24,50 Verkaufen eines Put-Optionskontrakts (100 Aktien) 25 in 180 Tagen für 1,90 € Ein Put-Optionsvertrag (100 Aktien) 25 in 540 Tagen für 3,20 auslaufen In diesem Beispiel ist der Investor hofft, dass der Intels-Aktienkurs schätzen wird und dass die Short-Put-Option in 180 Tagen wertlos ausläuft und die Long-Put-Option als Absicherung für die nächsten 360 Tage verlässt. Die Gefahr besteht darin, dass das Ansprechverhalten der Anleger für den Augenblick unverändert bleibt und der Aktienkurs in den nächsten Monaten deutlich zurückgeht, kann der Anleger mit einigen schwierigen Entscheidungen konfrontiert werden. Sollte er oder sie die lange Pause ausüben und ihren verbleibenden Zeitwert verlieren. Oder sollte der Investor den kurzen Posten und das Risiko zurückziehen, um noch mehr Geld in einer verlorenen Position zu binden. In günstigen Fällen kann ein Kalender, der sich verbreitet hat, zu einer günstigen langfristigen Absicherung führen, die dann unbegrenzt aufgerollt werden kann. Allerdings müssen die Anleger durch die Szenarien sehr sorgfältig nachdenken, um sicherzustellen, dass sie nicht versehentlich neue Risiken in ihre Anlageportfolios einführen. Die Bottom Line Hedging kann als die Übertragung von unannehmbaren Risiken von einem Portfoliomanager zu einem Versicherer angesehen werden. Dies macht den Prozess zu einem zweistufigen Ansatz. Zuerst bestimmen, welche Höhe des Risikos akzeptabel ist. Dann identifizieren Sie die Transaktionen, die dieses Risiko effektiv übertragen können. In der Regel bieten längerfristige Put-Optionen mit einem niedrigeren Ausübungspreis den besten Hedging-Wert. Sie sind anfänglich teuer, aber ihre Kosten pro Markttag können sehr niedrig sein, was sie für langfristige Investitionen nützlich macht. Diese langfristigen Put-Optionen können zu späteren Terminen und höheren Ausübungspreisen gerollt werden, um sicherzustellen, dass eine entsprechende Absicherung immer vorhanden ist. Einige Investitionen sind viel einfacher zu hecken als andere. In der Regel sind Investitionen wie breite Indizes viel günstiger zu hecken als einzelne Aktien. Niedrigere Volatilität macht die Put-Optionen weniger teuer, und eine hohe Liquidität macht Spread-Transaktionen möglich. Aber während Hedging kann helfen, das Risiko eines plötzlichen Preisrückgangs zu beseitigen, tut es nichts, um langfristige Underperformance zu verhindern. Es sollte als Ergänzung betrachtet werden. Anstatt ein Ersatz für andere Portfolio-Management-Techniken wie Diversifizierung. Rebalancing und disziplinierte Sicherheitsanalyse und Auswahl. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Vergütung Leistung basiert ist. Ein Schutz gegen den Einkommensverlust, der sich ergeben würde, wenn der Versicherte verstorben wäre. Der benannte Begünstigte erhält den. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Eine Stopp-Limit-Order wird. Fahrbare Hedging-Strategien Kein Vorteil kann durch Hedging erstellt werden. Ich versuche nicht, eine Party pooper zu sein, aber das ist eine Tatsache. Ich werde erklären. 1 Los lang 1 Los kurz keine Position 2 Lose lang 1 Los kurz 1 Los lang 1 Los lang 3 Lose kurz 2 Lose kurz Egal was, der Nettoeffekt ist der gleiche wie gerade in eine Richtung gehen (oder keine Position im Fall zu nehmen) Von gleicher Hecke). Es kann tatsächlich kostspieliger sein, wenn man die Positionen auf Rollover hält, weil du den Unterschied im Swap bezahlen wirst. Mein bester Rat ist, verschwenden Sie nicht Ihre Zeit versuchen, herauszufinden. Nicht nur kostspieliger, wenn man über Rollover hält, aber du bezahlst auch die Spalte auf deiner Hecke, also wenn die Hecke keinen eigenen direktionalen Rand hat (das war etwas, was du separat handeln wolltest und nur zufällig abgesichert ist, aber die Handelszeichen , Planen und kante sind völlig unabhängig voneinander) youd nur zahlen insgesamt insgesamt. Das ist, warum so viele Leute hier nennen es quotnedgingquot oder Newbie Hedging. Es macht wenig Sinn, einen Handelsplan um ihn herum zu bauen und nicht in der Lage zu hecken, sollte null Auswirkungen auf Ihre gesamte Fähigkeit zu handeln. Denken Sie immer an Ihre Trades als Netto-Exposition und youll sehen theres wenig Notwendigkeit zu hecken. Joined Jul 2012 Status: Zeit ist mein einziger Freund 159 Beiträge Ich fand zwei interessante Sache. Wenn du dich hegst? beispielsweise. Wenn du 1000 in deinem Konto hast. Und Sie kauften ein Los EURUSD 1.3050 und verkauften 1 Los 1.3000. Sie haben jetzt einen Verlust von 500. Eigenkapital 500. Sie haben eine volle Heckenposition. Der Markt ging sogar noch auf 1.2950. Sie beschlossen, Ihre Verkaufsposition Profit 500 zu schließen. Becarefull Eigenkapital sind immer noch 500. Das einzige, was sich geändert hat, als Sie Ihre Verkaufsposition geschlossen haben, ist Ihr Gleichgewicht. Seine jetzt 1500. jetzt gibt es 2 Fälle. Fall Nr. 1) wenn der Markt jetzt auf 1.3000 zurückverfolgt wird. Und du hast deine Position durch den Verkauf wieder abgesichert. Du bist zurückgegangen, um den Punkt zu brechen. 1000 Eigenkapital - 1500 Balance-. Fall Nr. 2) Wenn der Markt gegen Sie ging, als Sie Ihre Verkaufsposition 1.2950 geschlossen haben, dass Sie 1.3000 verkauften und sich weiter nach unten bewegten. Hier verlierst du viel von deinem Konto. Also vor dem Schließen dieser Verkaufsposition sollten Sie den Markt sorgfältig analysieren. Sie sollten wissen, die genaue Zeit, die Preis wird zurückverfolgen. Wenn nicht nur halten Sie Ihre Position abgesichert. Und wieder mit dem Handel beginnen. Als ob diese abgesicherte Position geschlossen ist. Bis du bereit bist (wenn du den Markt sorgfältig analysiert hast). --- 2 --- wenn du dich heckst Halten scalping beispielsweise. Kaufte 1 Los eurusd 1.3000 und verkaufte ein 1.2995. Sie schließen die Verkaufsposition 1.2990. Und wenn der Markt zurückkommt, schließen Sie die Kaufposition 1.3005. Und mach das weiter. Aber wenn der Markt ging auf 1.2980. Und Preis nicht zurückverfolgen, wenn Sie die Verkaufsposition 1.2990 geschlossen. Nur noch viel zu verkaufen. Und mach das weiter. ----------------------- sehr lustig -------------------- Ich weiß, dass es nicht so ist einfach. Preis wird nicht die ganze Zeit zurückverfolgen. Aber hast du einen anderen weg zu hecken. Ich denke das ist es . Das hebt sich Ich kenne Jungs, dass du das schon kennst. Aber das fehlende Puzzle ist nicht bei mir. Lass uns nur nach diesem puzzle suchen Und schlagen diese Jungs, die Posting - es gibt keine Möglichkeit, Sie können von Hedging profitieren -. Diese Jungs, die so sagt. Sie sind diejenigen, die eigentlich Geld verdienen (Hedging) und sie wollen nicht, dass andere davon profitieren. So dass sie gegen die Absicherung zu minimieren, um die Anzahl der Händler, die das fehlende Puzzle kennt zu minimieren. Lass das Diagramm dein Chauffeur sein. - Forexmnstr - ----------------------- sehr lustig -------------------- Ich weiß Es ist nicht so leicht. Preis wird nicht die ganze Zeit zurückverfolgen. Aber hast du einen anderen weg zu hecken. Ich denke das ist es . Das hebt sich Ich kenne Jungs, dass du das schon kennst. Aber das fehlende Puzzle ist nicht bei mir. Lass uns nur nach diesem puzzle suchen Und schlagen diese Jungs, die Posting - es gibt keine Möglichkeit, Sie können von Hedging profitieren -. Diese Jungs, die so sagt. Sie sind diejenigen, die tatsächlich Geld verdienen (Hedging) und sie wollen nicht andere. Jetzt geht das schon wieder los. Wenn jemand wie ich selbst die Nützlichkeit der Absicherung hinweist, behauptet jemand anderes eine große Verschwörung, um andere davon abzuhalten, sich zu hecken und zu profitieren. Absoluter Quatsch Ich habe mich NICHT im selben Instrument absichern. Bitte lesen Sie meinen Beitrag noch einmal, wo ich in einer ganz einfachen Art und Weise erkläre, warum das Absichern des gleichen Instruments nutzlos und tatsächlich kostspieliger ist. Seine einfache Mathematik und gesunden Menschenverstand. Wenn du es nicht verstehst, dann habe ich Angst, dass du total verloren bist Mein Vorschlag ist, den Handel zu stoppen, bis Sie verstehen, warum Hedging ist schädlich und nicht vorteilhaft. Ich fand zwei interessante Sache. Wenn du dich hegst? beispielsweise. Wenn du 1000 in deinem Konto hast. Und Sie kauften ein Los EURUSD 1.3050 und verkauften 1 Los 1.3000. Sie haben jetzt einen Verlust von 500. Eigenkapital 500. Sie haben eine volle Heckenposition. Der Markt ging sogar noch auf 1.2950. Sie beschlossen, Ihre Verkaufsposition Profit 500 zu schließen. Becarefull Eigenkapital sind immer noch 500. Das einzige, was sich geändert hat, als Sie Ihre Verkaufsposition geschlossen haben, ist Ihr Gleichgewicht. Seine jetzt 1500. jetzt gibt es 2 Fälle. Fall Nr. Sie könnten denken, dieses Beispiel der Hedging Sie schrieb ist klug, aber es ist weit davon entfernt. Das ist genau das, was dein Makler für dich lieben würde. Halten Sie eine Netto-Nullposition, während Sie sie extra tauschen und verbreiten. Heres eine bessere Idee, wie man das Beispiel behandeln, das Sie zur Verfügung stellen. Kaufen Sie ein Los bei 1.3050 (ohne Hedging). Schneiden Sie Ihren Verlust auf den Kaufhandel bei 1.3000 (-50 Pips) und geben Sie sofort ein Los kurz. Schließe kurz bei 1.2950 für 50 Pips Gewinn. Es hat tatsächlich den gleichen Nettoeffekt, während er auch weniger Swap und Spread bezahlt. Je früher Ihr Verstand dieses Konzept begreifen kann, desto besser ist ein Händler. Kommerzielles Mitglied Joined Jan 2012 459 Beiträge Ich weiß nicht, warum ist so schwer für einige zu verstehen, die wahre Bedeutung der Absicherung, aber es ist offensichtlich, dass keiner, der gepostet hat, kennt eine quotheding Strategiequot profitabel oder nicht. Und alle Beispiele sind schrecklich und überhaupt keine Strategien. Leider ist das in der Forex-Welt sehr verbreitet. Die Absicherung ist als Anlageposition definiert, um mögliche Verluste zu minimieren. Big Hedge-Fonds tun es die ganze Zeit, Wall Street Brokerage Unternehmen tun es die ganze Zeit, und die meisten der Zeit profitabel. Aber immer mit verschiedenen Instrumenten und Symbolen. Nun, es ist wahr, dass, wenn jemand kauft Euros in Dollar (kaufen eurusd) und später kauft Dollars in Euro (verkaufen Eurusd) Sie halten 2 Währungen Euro und Dollar, sondern weil Ihre Kredite sind auch in 2 Währungen, die sich gegenseitig zu begleichen Die Rate ändert sich, dann grundsätzlich Sie stoppen Ihren Verlust und das ist es, aber dieser Akt ist weit davon entfernt, ein quothedwing Strategiequot zu sein. Nun, nichts falsch, wenn jemand das tun will. Bedeutung schneiden Sie Ihre Verluste durch den Kauf der anderen Währung statt zu verkaufen, die Sie halten sofort mit einem Verlust. Im Gegensatz zu den allgemeinen glauben, dass es nicht kostet Sie extra Geld (ich denke, es ist eine unbedeutende Menge in Swap, die Sie wollen, wenn Sie es mit anderen Währungen anders als die Eurusd tun wollen). Aber bitte, lass uns das nicht mit einem Quotenstrategie verwechseln. Bisher hat niemand hier eine Quotenstrategie geschrieben. Und alle Kommentare und Meinungen sind über Nicht-Strategien, aber falsch genannt so wegen der kleinen Gedanken und studieren von sich selbst. Das Wahre ist, dass Hedging-Strategien das gehütete Geheimnis von Hedgefonds und Brokerage-Firmen sind. Darum mieten sie Wirtschaftswissenschaftler, Mathematiker, Programmierer, Buchhalter, Soziologen und whathaveyou. Um Tausende von Instrumenten zu studieren, ihre Verhaltensweisen in Bezug auf jeden, um zu einem logistischen Kauf und Verkauf von Sequenz von mehreren Instrumenten, die nach einem Zyklus am Ende in Gewinne, während sie quittiert oder abgedeckt zu jeder Zeit zu kommen. Ist das mit Exkurspaaren allein möglich. Ich denke, es ist. Aber geht es dahinter, nur die andere Währung eines Paares zu kaufen. Sie könnten denken, dieses Beispiel der Hedging Sie schrieb ist klug, aber es ist weit davon entfernt. Das ist genau das, was dein Makler für dich lieben würde. Halten Sie eine Netto-Nullposition, während Sie sie extra tauschen und verbreiten. Heres eine bessere Idee, wie man das Beispiel behandeln, das Sie zur Verfügung stellen. Kaufen Sie ein Los bei 1.3050 (ohne Hedging). Schneiden Sie Ihren Verlust auf den Kaufhandel bei 1.3000 (-50 Pips) und geben Sie sofort ein Los kurz. Schließe kurz bei 1.2950 für 50 Pips Gewinn. Es hat tatsächlich den gleichen Nettoeffekt, während er auch weniger Swap und Spread bezahlt. Je früher Ihr Verstand dieses Konzept begreifen kann, desto besser ist ein Händler. . Lets do einige Berechnung, wenn wirklich am Ende zahlen mehr Spreads durch den Kauf der anderen Währung anstatt zu verkaufen, die Sie sofort halten. Lets berechnen mit einem festen 2 Pips Spread für einfache Berechnungen .. Kaufen Sie 1 viel Euro bei 1.3050 bezahlt 2 Pips verkauft die Euros bei 1.3000 bezahlt 2 Pips Kaufen Dollar bei 1.3000 bezahlt 2 Pips verkauft die Dollars bei 1.2950 bezahlt 2 Pips insgesamt bezahlt 8 Pips Kaufen Sie 1 Los Euro. Bezahlt 2 Pips Buy Dollars, bezahlt 2 Pips verkaufen Dollars, bezahlt 2 Pips verkaufen die Euros, bezahlt 2 Pips insgesamt bezahlt 8 Pips. Kein Unterschied ist nicht offensichtlich ist es Ihre Fähigkeit zu wissen, wann zu betreten und zu beenden, die Gewinne oder Verluste für Sie produzieren würde. Aber das geht für die 2 Methoden. In Bezug auf den Swap. Ja, Sie könnten am Ende zahlen einige Ihrer Positionen bleiben über Nacht. Aber im Personal mache ich mir keine Sorgen. Ich meine, wenn ich es tat, und ich wollte niemals bezahlen, ich müsste alle meine Stellungen vor Mitternacht schließen und sie wieder öffnen. Aber das würde mich viel mehr kosten als der Swap selbst. Ich bezweifle, dass du das tust, um zu tauschen. Aber vielleicht haben Sie eine Strategie, die Sie benötigen, um Positionen über Nacht zu halten. Das weiß ich nicht. Hedging durch Diversifizierung ist ein anderer Ansatz. Ich persönlich mag es nicht zu viel zu diversifizieren, aber ich versuche manchmal, getrennte Instrumente zu finden, die sich gegenseitig auf den Nachteil schützen können, während sie sich gleichzeitig nicht so weit nach oben beschränken. Mit anderen Worten, jedes Instrument ist selbsttragend und hat das Potenzial, sich selbst zu schätzen. Sein fast wie das Versuchen, eine synthetische Arbitrage zu finden (aber nicht wirklich ein Arbitrage). Letztlich muss man sich fragen, ob das Risiko die potenzielle Belohnung wert ist, bevor man Geld setzt. Können Sie weiter erklären Mein Verständnis ist, dass alle Körbe letztlich sich in einfachere Positionen lösen und jeden Vorteil, der durch den Korb selbst gegeben wird, negieren. Zum Beispiel, wenn Im lange EU, lange UJ und kurze GJ, dann ist die effektiv nicht anders als einfach Netto-lange EG (vorausgesetzt, in angemessener Größe Positionen, um alles auszugleichen, was Ungleichgewicht repliziert werden könnte. Deutsch: www. tab. fzk. de/de/projekt/zusammenf...ng/ab117.htm Durch den Handel eine kleine zweite Position). Es gibt viele Händler da draußen, die verwenden. Hedge-Strategie Jeder hat seine eigene. Sie machen viel Geld. niemals verlieren. Wie ist das überhaupt möglich Ich glaube nicht, dass es möglich ist. Zumindest nicht für den Einzelhändler, aus dem Grund habe ich gerade gegeben. Jede Gelegenheit für dreieckige kreisförmige Arbitrage wäre flüchtig, und mehr als wahrscheinlich überwogen durch die Ausbreitung. Woher hast du deine Info von Kannst du weiter erklären Mein Verständnis ist, dass alle Körbe sich letztlich in einfachere Positionen lösen und jeden Vorteil, der durch den Korb selbst gegeben wird, negieren. Zum Beispiel, wenn Im lange EU, lange UJ und kurze GJ, dann ist die effektiv nicht anders als einfach Netto-lange EG (vorausgesetzt, in angemessener Größe Positionen, um alles auszugleichen, was Ungleichgewicht repliziert werden könnte. Deutsch: www. tab. fzk. de/de/projekt/zusammenf...ng/ab117.htm Durch den Handel eine kleine zweite Position). Ich glaube nicht, dass es möglich ist. Zumindest nicht für den Einzelhändler, aus dem Grund. Ich denke, Sie mischen Körbe mit Hecken. Kann nicht gelesen werden, die Links zu lesen, also vielleicht ive missverstanden deinen Beitrag. Manche Leute versuchen hier. Schlüsselwort versucht. Um zu erklären, dass NEDGING NICHT Hedging ist und dass es ein sehr klares Konzept dessen gibt, was Hedging ist, und es ist NICHT, was im Wesentlichen nur eine Position schließt (trotz aber viele offene Karten MuppetT4 zeigt auf dem Bildschirm). Ein Korb ist ein Korb und ist eine andere Sache. Eine Hecke, wie einige versuchen, es zu erklären, ist wie zu erwarten, dass es eine Dürre zu sein, so dass Sie in Wasser sparende Unternehmen investieren, die scheinen, solide zu sein, dass ihr Geschäft, um mehr rentabel während der Dürre und damit ihre Bestände zu steigen, als auch Ergebnis. Gleichzeitig investieren Sie auch in das, was zu festen Firmen zu sein scheint, die eine bestimmte Art von Kunststoff herstellen, weil die wassersparenden Unternehmen diesen Kunststoff verwenden, um ihre Wasserspeicherprodukte herzustellen, aber gleichzeitig wird dieser Plastik auch zur Herstellung von Regenmänteln verwendet Und Regenschirme. Also, wenn es eine Dürre gibt, sollten die Wasser sparenden Unternehmen bullish, und möglicherweise das gleiche mit der Kunststoff-Firma. Aber wenn die Dürre nicht passiert und es wird eine regnerische Jahreszeit, dann verlieren Sie auf den Wasserspeicher-Unternehmen, aber immer noch möglicherweise Break-even oder kommen Sie voran auf die Kunststoff-Unternehmen. Oder so etwas Scheiße. Ich bin nur ein Nubcake. Beobachten Sie mir nedge meinen Weg zu garantierten Gewinne hrughalguhagluah111 Ich sollte hinzufügen, dass dies nur eine allgemeine rant und nicht wirklich eine Antwort auf hanover, die im sicher weiß, was eine Hecke ist. Wie für den Rest von euch, die nicht wissen, was eine Hecke ist, bitte geh zurück zu der Rookie-Sektion, wo du hingehörst und aufhörst zu reden. Ich denke, Sie mischen Körbe mit Hecken. Kann nicht gelesen werden, die Links zu lesen, also vielleicht ive missverstanden deinen Beitrag. Manche Leute versuchen hier. Schlüsselwort versucht. Um zu erklären, dass NEDGING NICHT Hedging ist und dass es ein sehr klares Konzept dessen gibt, was Hedging ist, und es ist NICHT, was im Wesentlichen nur eine Position schließt (trotz aber viele offene Karten MuppetT4 zeigt auf dem Bildschirm). Ein Korb ist ein Korb und ist eine andere Sache. Eine Hecke, wie einige versuchen, es zu erklären, ist wie erwartet dort eine Dürre zu sein, so dass Sie. Ja, das ist so ziemlich so, wie ich es auch verstehe. Mischen von Körben und Hecken: Was ist ein Korb, wenn es sich nicht um eine Sammlung von gleichzeitig offenen Positionen handelt Und wenn die Währungen in diesen Positionen abbrechen oder sich überlappen, dann ist die Algebra nicht so (wie in meinem Beispiel dargestellt) gut, ja das ist so ziemlich das Ich verstehe es auch. Mischen von Körben und Hecken: Was ist ein Korb, wenn es sich nicht um eine Sammlung von gleichzeitig offenen Positionen handelt Und wenn die Währungen in diesen Positionen abbrechen oder sich überlappen, dann ist die Algebra nicht so (wie in meinem Beispiel dargestellt) gut ja, so nehme ich so an. Ich dont Proof dein Zeug weil im Allgemeinen theres keine Notwendigkeit. Mein Verständnis von einem Korb ist, dass es verwendet werden kann, um synthetisch eine Art von Position zu schaffen, die sonst nicht möglich ist. Jacklarkin erklärte es gut in der pepperstone thread wo Hebelwirkung für bestimmte Paare durch einen Korb von anderen Währungen überwunden werden können, die nicht diese gleiche Hebelwirkung haben. Und natürlich hast du Körbe, die ein Arbitrageversuch sind. Aber viel Glück mit dem, wer es versucht. Damnit, jetzt muss ich gehen und re-lesen Sie Ihre Post und die Links zu sehen, wo genau Sie kommen aus. All diese Scheiße ist wie Knacken und Hacken. Zwei Begriffe, die irgendwann grundsätzlich die Bedeutungen miteinander vertauschten. Mit jedem, der den Unterschied kennt, musst du eigentlich angeben, welche Version du meinst, die ursprüngliche Bedeutung oder die aktuelle Bedeutung. Es ist das gleiche mit diesem hedging bullshit. Es wird so Mainstream jetzt auf die Schließung einer Position mit einem neuen gegenüberliegenden Bullshit Market Maker Ticket in MuppetT4 als Hedging und Broker beziehen sich auch so wie jetzt auch. Jetzt musst du zwischen der Absicherung im eigentlichen Sinne und dem Bullshit Mainstream Idiot Sinn unterscheiden. Lame. Ja ich nehme so an. Ich dont Proof dein Zeug weil im Allgemeinen theres keine Notwendigkeit. Mein Verständnis von einem Korb ist, dass es verwendet werden kann, um synthetisch eine Art von Position zu schaffen, die sonst nicht möglich ist. Jacklarkin erklärte es gut in der pepperstone thread wo Hebelwirkung für bestimmte Paare durch einen Korb von anderen Währungen überwunden werden können, die nicht diese gleiche Hebelwirkung haben. Und natürlich hast du Körbe, die ein Arbitrageversuch sind. Aber viel Glück mit dem, wer es versucht. Damnit, jetzt muss ich gehen und neu lesen. Bevor du eine Menge (eventuell) unnötige Lektüre machst. Die Links sind speziell für Körbe, in der Tat mehr über die Sinnlosigkeit der Nedging. Joined Jul 2012 Status: Zeit ist mein einziger Freund 159 Beiträge Ich weiß nicht, warum ist so schwer für einige zu verstehen, die wahre Bedeutung der Absicherung, aber es ist offensichtlich, dass keiner, der gepostet hat, kennt eine Quotenstrategie profitabel oder nicht. Und alle Beispiele sind schrecklich und überhaupt keine Strategien. Leider ist das in der Forex-Welt sehr verbreitet. Die Absicherung ist als Anlageposition definiert, um mögliche Verluste zu minimieren. Big Hedge-Fonds tun es die ganze Zeit, Wall Street Brokerage Unternehmen tun es die ganze Zeit, und die meisten der Zeit profitabel. Aber immer mit verschiedenen Instrumenten und Symbolen. Diese Bedeutung von (Hedging) ist die genaue Bedeutung, die Banken und Forex Wale Sie wissen wollen. Aber die wirkliche Bedeutung der rentablen Absicherung wird mit den Walen gehalten. Lass das Diagramm dein Chauffeur sein. - Forexmnstr-Option Hedging-Strategien Beitritt Apr 2006 Status: Mitglied 527 Beiträge Ich bin die Entsendung dieses Threads, die hoffentlich in eine Ressource für Forex-Optionen-Strategien verwandeln wird. Ich habe keine Optionen in Forex to-date verwendet, möchte aber dann als Hedging-Tool für eine Spot-Position verwenden, um einen potenziellen Verlust zu reduzieren, anstatt mit Stoploss-Aufträgen zu arbeiten. Ich kann sehen, dass der Vorteil der Absicherung mit Forex-Optionen statt mit einem quotstopquot wäre, dass wir auf dem Markt bleiben können trotz der Bewegungen gegen unsere Spot-Position und haben noch ein unbegrenztes Gewinnszenario. Der Nachteil ist, dass wir ein gutes Risikolohnsystem benötigen, das einen größeren Gewinn in der Spotposition hat, bevor wir einen Gewinn erzielen, da wir für die Optionsprämie zahlen müssen. Jetzt als Beispiel unsere Trading-Systeme gibt uns ein Signal, dass spekuliert, dass der Wechselkurs der GBPUSD wird im nächsten Monat sinken. Wir verkaufen 1.000.000 GBP am Rand zum Spotpreis von 1.8000. Nun, wenn wir diese Position schützen wollen, würden wir normalerweise einen Stoploss setzen, falls der GBP an der täglichen ATR ansteigt. Nun wäre der andere Weg, um unsere Position vor einem unbegrenzten Verlust mit einer Option zu schützen. Als Inhaber dieser Option werden wir das Potenzial für einen unbegrenzten Gewinn beibehalten, da unsere Spotposition bis zum Ausnahmedatum der Option offen bleiben kann. Wenn sich unsere Spot-Position gegen uns bewegt und dort bleibt, dann wird die Option im Wert, der die Spotverluste ausgleicht, die uns ein Totalverlustszenario der Optionsprämie ergeben, erhöhen. Also dieses Szenario einer Option statt einer Stop-Loss-Order wird es uns erlauben, auf dem Markt länger zu bleiben, das wäre nicht möglich mit einem Stoploss-Auftrag. In einem Stoploss-Szenario konnten wir uns nach dem Rebounds, vor allem in einem Markt mit hoher Volatilität, wieder in den Markt bringen. Bitte lassen Sie uns wissen, wenn Sie eine Optionsstrategie als Teil Ihres Risikofaktors verwenden, wenn Sie Forex handeln und die Strategien, die für Sie erfolgreich waren. Ich interessiere mich auch für diesen Thread. Ich habe Erfahrung mit Handelsoptionen mit Aktien, aber nicht mit Forex. Ive schaute hinein, und die Strategien, die ich geplant hatte, waren sehr teuer. Kaufen Puts oder Anrufe zu hecken war sehr teuer. Ich dachte daran, einen abgedeckten Anruf zu verkaufen, indem ich lange auf eine Position gehe und dann einen Anruf verkaufe, aber das schien auch nicht, sich zu lohnen. Das Risiko war zu groß, wenn man die Volatilität des Paares betrachtete. Wie Investoren profitieren von Trading-Optionen auf die Währung Gerade denken laut hier aber Wenn wir ein größeres Risiko belohnt Ratio (RR) wäre nicht das versetzt die Premium-Kosten und geben uns unbegrenzten Gewinn Potenzial Ich bin einverstanden, dass es helfen sollte. Wurden Sie auf die Idee eines abgedeckten Anrufs oder Hedging Ich werde einige echte Option Anführungszeichen enthalten, wenn dies hilft diejenigen, die keinen Zugriff auf die Preisgestaltung für Optionen haben. Für Hedging: Benutze USDCHF als Beispiel. Ein 1.2200 Put ist derzeit im Geld. Wenn Sie einen April 19th 1.2000 Put kaufen würden, würde es 295.25 kosten. Das ist für 1 Los oder 100.000 Einheiten. Covered Call: Lets sagen, du bist lange USDCHF, und du willst einen abgedeckten Anruf verkaufen (vorausgesetzt, das ist legitim in Forex Optionen). Wieder ist 1.2200 Anruf im Geld. Wenn du einen 1.2300 19. April anrufen möchtest, könntest du 278.94 bekommen. Einer der Vorteile der Optionsstrategie wäre, dass es uns auf dem Markt mit hoher Volatilität halten würde, anstatt immer wieder aufzustehen. Aber natürlich scheint es, wenn der Preis nicht weg von unserem Optionspreis ist, dann haben wir eine harte Zeit, die die Prämie abdeckt. Ich habe eine Menge Erfahrung mit ihnen, und die oben genannten Post ist richtig, sie sind in der Regel sehr teuer, und es ist sehr wichtig, um sicherzustellen, dass Sie sie mit einem seriösen Broker kaufen. Einige Forex-Optionen-Plattformen, aufgrund der grauen Bereiche der Forex-Regulierung, wird ihren eigenen Markt zu schaffen Wenn Sie zum Beispiel 1000-1500 für eine 1 oder 2 Monate Call-Option (oder Bull-Call-Spread), in der EURUSD ausgeben wollen Wenn der Spotpreis bei 1.3300 liegt, kann ein Optionsmakler den Ausübungspreis bei 1,35 haben, während der andere ihn bei 1,37 haben kann. Auch ihre Ablaufdaten sind sehr unterschiedlich, ebenso wie ihre Hebelwirkung. Auch müssen Sie verstehen, dass jeder von ihnen gewöhnlich den Optionswert anders anpasst. Ich erinnere mich nicht alles aus meiner Serie 3 Prüfung, aber es hieß quatilityquot zusammen mit Volatilitätsmessungen und so. Sie verwenden unterschiedliche Formeln, um den Optionswert in Bezug auf den Spot-Preis und die Spot-Bewegung zu berechnen, und ich würde davon ausgehen, dass sie die Berechnungen zu ihren Gunsten kippen. Es gibt auch nicht so viele dieser Orte übrig, da die NFA und die CFTC haben sie auf sie für den Verkauf von quotdeep-out-of-the-moneyquot Optionen für Investoren und Aufladung super-hohe Provisionen auf sie knacken. Sei nur vorsichtig mit ihnen wie jede Stragtegy, viel weniger Hedging. Ich versuche nicht, auf deiner Parade zu regen, aber ich persönlich habe schon sehr viele Leute mit Devisenoptionen gesehen, auch in Situationen, in denen der Markt und die Plattformen für den Kunden so weit wie die fairen Optionsprämien und dergleichen waren. Viel Glück für dich egal. Warten Sie, bis die tatsächlichen Forex-Optionen (mit einem Basiswert) eingeführt werden, um mit ihnen zu beginnen, dann werden sie reguliert. Ich habe eine Menge Erfahrung mit ihnen, und die oben genannten Post ist richtig, sie sind in der Regel sehr teuer, und es ist sehr wichtig, um sicherzustellen, dass Sie sie mit einem seriösen Broker kaufen. Einige Forex-Optionen-Plattformen, aufgrund der grauen Bereiche der Forex-Regulierung, wird ihren eigenen Markt zu schaffen Wenn Sie zum Beispiel 1000-1500 für eine 1 oder 2 Monate Call-Option (oder Bull-Call-Spread), in der EURUSD ausgeben wollen Wenn der Spotpreis bei 1.3300 liegt, kann ein Optionsmakler den Ausübungspreis bei 1,35 haben, während der andere ihn bei 1,37 haben kann. Auch ihre Ablaufdaten sind sehr unterschiedlich, ebenso wie ihre Hebelwirkung. Auch müssen Sie verstehen, dass jeder von ihnen gewöhnlich den Optionswert anders anpasst. Ich erinnere mich nicht alles aus meiner Serie 3 Prüfung, aber es hieß quatilityquot zusammen mit Volatilitätsmessungen und so. Sie verwenden unterschiedliche Formeln, um den Optionswert in Bezug auf den Spot-Preis und die Spot-Bewegung zu berechnen, und ich würde davon ausgehen, dass sie die Berechnungen zu ihren Gunsten kippen. Es gibt auch nicht so viele dieser Orte übrig, da die NFA und die CFTC haben sie auf sie für den Verkauf von quotdeep-out-of-the-moneyquot Optionen für Investoren und Aufladung super-hohe Provisionen auf sie knacken. Sei nur vorsichtig mit ihnen wie jede Stragtegy, viel weniger Hedging. Ich versuche nicht, auf deiner Parade zu regen, aber ich persönlich habe schon sehr viele Leute mit Devisenoptionen gesehen, auch in Situationen, in denen der Markt und die Plattformen für den Kunden so weit wie die fairen Optionsprämien und dergleichen waren. Viel Glück für dich egal. Mein Ziel für die Optionsstrategie ist es, die STOPLOSS in der Swing-Handelsstrategie zu ersetzen. Hast du irgendwelche Erfahrung in der Verwendung von Optionen für diesen Zweck Dieser Thread war ein bisschen ruhig für eine Weile. Wer sich für den Handel mit FX-Optionen interessiert, kann bei Ikon oder Saxo Bank ein Demo-Account eröffnen. Ich habe Fx-Optionen systematisch gehandelt, aber ich sehe in zwei verschiedene Strategien: 1) Um erwürgen zu verkaufen (siehe Scattergoods-Thread zum Thema forexfactoryshowthread. phpt194796) 2) Um Callsputs als Schutz für eine Spot-Position für kurzfristige Trades zu kaufen. Die letzte Strategie könnte so funktionieren: EURUSD ist in einem Abwärtstrend und Handel bei 1.3300. Sie verkaufen 1 Los (Größe nach Risikomanagement) bei 1.3300 und kaufen den entsprechenden Betrag als Call Option bei Strike 1.3300 (am Geld), exp. Morgen (so haben Sie einen Tag und eine Hälfte, um den Handel zu beenden). Der Preis für einen Call ATM ist ca. 50 pips Also jetzt muss der Preis 50 Pips zu Eurer Gunst an der Stelle platzieren, um rentabel zu sein. In einem Worst-Case-Szenario bewegt sich der Preis gegen dich (oder bewegt sich überhaupt nicht) - also hast du 50 Pips auf den Anruf verloren, der deine Los-Short-Position versetzt. Obwohl wenn Sie in der Lage sind, die allgemeine Richtung des Marktes zu messen, sollte es eine ziemlich gute Chance geben, dass der Preis mindestens 50 Pips zu Ihren Gunsten während der nächsten Tag und eine Hälfte bewegt. Wenn du ein bescheidenes Ziel bei 80 Pips an deiner Stelle positionierst, dann bist du 30 Pips im Gewinn für den Tag. Sobald Du das Ziel erreicht hast, kannst du auch auf deinem langen Gespräch profitabel sein, wenn der Markt dich später umkehrt. Wenn die EURUSD eine tägliche ATR von etwa 120 Pips hat, dann sollte es möglich sein, mindestens die Hälfte deines Trades richtig zu bekommen. Die große Herausforderung ist jetzt, dass Sie auf mindestens 75 Ihrer Trades richtig sein müssen, um insgesamt mit einem 80-Pip-Ziel profitabel zu sein. Ist jeder hier in der Lage, eine EA zu programmieren, um die Profitabilität dieser Strategie zu unterstützen, müssten Sie einen Trendfilter verwenden, um den Gesamttrend zu bestimmen und dann nur die Spotpositionen in Richtung des Trends zu öffnen. Und die EA müsste 50 Pips vom Ziel abziehen, um den Gewinn zu berechnen. Also, wenn Sie lange auf die offene gehen, würde ein Handel am Ende profitabel, wenn die Reichweite der aktuellen Tagesbar und die nächste Bar für morgen ist gt50 Pips. Die große Frage ist. Wo solltest du dein Ziel setzen, um rentabel zu werden. Allweit bezahlst du eine riesige Prämie, um im Handel für einen Start zu sein. Dann könnte man argumentieren, dass Wenn du ein 75 Vertrauen in jeden Handel hast, dann könntest du auch einen 200 Pitch-Stop-Loss auf deiner Spot-Stelle setzen, anstatt zu hecken. Dann mit einem 80-Pip-Ziel, Youll noch in 40 Pips profitieren nach 1 verlieren und 3 Gewinnen Trades.