Finanzierungspolitik, Aktienoptionen und Cashflow-Prognosen Yi-Mien Lin. Woody M. Liao und Yen-Yu Liu Zusammenfassung: Dieser Artikel untersucht die Beziehung zwischen der Verwaltung freiwillige Offenlegung von Cashflow-Prognosen und externe Finanzierung Politik, Ergebnis-Management, Ergebnis-Prognosen und Executive Stock Option Entschädigung. Wir finden, dass das Management eher die Cashflow-Prognosen ausgibt, wenn ein Unternehmen externe Finanzierungsbedürfnisse hat oder wenn ein Unternehmen mehr Exekutiv-Aktienoptionsentschädigung hat. Allerdings ist das Management weniger wahrscheinlich, Cashflow-Prognosen zu veröffentlichen, wenn ein Unternehmen mehr Einkommensmanagement hat. Im Einklang mit der vorherigen Forschung dokumentieren wir, dass ein Unternehmen mit hoher Dividendenausschüttung, großer Vermögenswert und hohe Rentabilität dazu neigen, Cashflow-Informationen zu veröffentlichen, um gute Nachrichten zu vermitteln. Darüber hinaus, wenn Analysten haben Gewinnprognosen veröffentlicht, wird das Management wahrscheinlich Cashflow-Prognosen zu ergänzen, um die Analysten-Gewinnprognosen zu ergänzen. Wenn Analysten die Cashflow-Prognosen freisetzen, ist das Management weniger wahrscheinlich, Cashflow-Prognosen zu veröffentlichen, um die Wiederholung von Prognosen zu vermeiden. Unsere Ergebnisse deuten daher darauf hin, dass unterschiedliche Anreize die Management-Offenlegungsentscheidungen über Cashflow-Prognosen in der Praxis vorantreiben. Verwandte Werke: Dieser Artikel kann an anderer Stelle in EconPapers verfügbar sein: Suche nach Artikeln mit demselben Titel. Export-Referenz: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Applied Economics Letters wird derzeit von Anita Phillips bearbeitet Weitere Artikel in Applied Economics Briefe von Taylor Francis Zeitschriften Seriendaten von Michael McNulty () gepflegt. Diese Seite ist Teil von RePEc und alle hier angezeigten Daten sind Bestandteil des RePEc-Datensatzes. Ist Ihre Arbeit fehlt bei RePEc Hier ist, wie man beitragen kann. Fragen oder Probleme Überprüfen Sie die EconPapers FAQ oder senden Sie eine E-Mail an. Finanzierungspolitik, Aktienoptionen und Cashflow-Prognosen Dieser Artikel untersucht die Beziehung zwischen der Verwaltung freiwilligen Angaben über Cashflow-Prognosen und externe Finanzierungspolitik, Ergebnismanagement, Ergebnisprognosen und Executive-Aktienoptionsentschädigung . Wir finden, dass das Management eher die Cashflow-Prognosen ausgibt, wenn ein Unternehmen externe Finanzierungsbedürfnisse hat oder wenn ein Unternehmen mehr Exekutiv-Aktienoptionsentschädigung hat. Allerdings ist das Management weniger wahrscheinlich, Cashflow-Prognosen zu veröffentlichen, wenn ein Unternehmen mehr Einkommensmanagement hat. Im Einklang mit der vorherigen Forschung dokumentieren wir, dass ein Unternehmen mit hoher Dividendenausschüttung, großer Vermögenswert und hohe Rentabilität dazu neigen, Cashflow-Informationen zu veröffentlichen, um gute Nachrichten zu vermitteln. Darüber hinaus, wenn Analysten haben Gewinnprognosen veröffentlicht, wird das Management wahrscheinlich Cashflow-Prognosen zu ergänzen, um die Analysten-Gewinnprognosen zu ergänzen. Wenn Analysten die Cashflow-Prognosen freisetzen, ist das Management weniger wahrscheinlich, Cashflow-Prognosen zu veröffentlichen, um die Wiederholung von Prognosen zu vermeiden. Unsere Ergebnisse deuten daher darauf hin, dass unterschiedliche Anreize die Management-Offenlegungsentscheidungen über Cashflow-Prognosen in der Praxis vorantreiben. Wenn Sie Probleme beim Herunterladen einer Datei haben, überprüfen Sie, ob Sie die richtige Anwendung haben, um sie zuerst anzuzeigen. Bei weiteren Problemen lesen Sie die IDEAS-Hilfeseite. 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Wir erforschen auch, ob die Unabhängigkeitsstufe für die Wiederherstellung von Unternehmen sich auf die Wahrscheinlichkeit von Restatements auswirkt. Wir analysieren die nachträgliche Änderung der Firmenausgleichsentschädigung, nachdem sie diese Rüstungsereignisse erlebt haben. Die Ergebnisse zeigen, dass Unternehmen mit großer Verschuldung eine hohe Wahrscheinlichkeit haben, ihre Finanzberichte neu zu ordnen, aber die Wahrscheinlichkeit einer Neufassung wird reduziert, wenn das zugrunde liegende Konkursrisiko niedriger ist. Im Gegensatz zu den Erwartungen deuten die Ergebnisse nicht darauf hin, dass die Unabhängigkeit der Bord mit der Wahrscheinlichkeit der Neufassung verbunden ist. Sogar die Wiederherstellungsfirmen schienen nicht bereit zu sein, die Unabhängigkeit der Bord nach Anpassungen zu stärken. Schließlich wird festgestellt, dass mit mehr Direktoren in den Vorstand für ein Unternehmen kann dazu beitragen, seine Exekutive Entschädigung nach Restatements zurückzuhalten. Artikel Jun 2013 Teng-Shih Wang Yi-Mien Lin Chin-Fang Chao Ausstellung abstrakt Ausblenden ABSTRAKT: Ich bespreche die Studie von Call, Chen und Tong (2012) und konzentriere mich auf die Informationsumgebung um Analysten. Meine Diskussion hat zwei Ziele. Zuerst möchte ich die Erkenntnisse von Call et al. (2012). Zweitens hoffe ich, den Weg für die zukünftige Forschung über Analysten, ihre Cashflow-Prognosen und Raffinesse zu ebnen. Artikel Okt 2013 Claudine Mangen
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